ASN Duurzaam Aandelenfonds

NAV

Handelskoers

Fondskosten: 0,85%

Duurzame Impact Rendement Maandberichten Universum Portfolio Documenten

Belegt wereldwijd in aandelen van beursgenoteerde duurzame koplopers

Het ASN Duurzaam Aandelenfonds belegt wereldwijd in aandelen van beursgenoteerde ondernemingen die voldoen aan aan onze strikte duurzaamheidscriteria. Het fonds is opgericht in 1993. Inmiddels is het ASN Duurzaam Aandelenfonds het grootste duurzame aandelenfonds van Nederland.

Duurzame beleggingsdoelstelling – Artikel 9

Dit beleggingsfonds richt zich specifiek op het behalen van duurzame beleggingsdoelstellingen, daarom rapporteert het fonds onder artikel 9 van de SFDR. Duurzaamheid is dan ook een verbindend en verplicht onderdeel van het beleggingsproces. Lees meer

We toetsen ondernemingen op verschillende duurzaamheidsaspecten: mensenrechten (waaronder werknemersrechten), milieu en klimaat, dierenwelzijn, transparantie en maatschappelijke betrokkenheid. Ook wordt gestuurd op de klimaatprestaties van de ondernemingen waarin het fonds belegt. Ondernemingen in de portefeuille worden minstens eenmaal per vier jaar opnieuw getoetst. Door de expliciete beleggingskeuzes kan het rendement van het fonds afwijken van dat van soortgelijke, niet-duurzame fondsen.

De twee duurzame doelstellingen

Klimaat

Het verminderen van de uitstoot van CO₂ per jaar in lijn met de overeenkomst van Parijs

Biodiversiteit

Het verminderen van de negatieve impact op biodiversiteit per geïnvesteerde euro.

Wij vinden het belangrijk dat ondernemingen hun duurzaamheidsbeleid ook laten gelden voor de bedrijven waar zij zelf zaken mee doen. Zo verspreidt maatschappelijk verantwoord ondernemen zich als een inktvlek over de wereld. Bovendien stimuleren wij de duurzame vooruitgang van ondernemingen via onze stem op hun aandeelhoudersvergaderingen. Zo heeft u via uw belegging in het ASN Duurzaam Aandelenfonds invloed op de wereld.

Duurzame Impact

Klimaat

Voor het bepalen van de impact op het klimaat in de afgelopen periode kijken we naar de uitstoot van CO₂ en de vermeden CO₂-uitstoot van de bedrijven waarin het fonds belegt.

Sinds 2022 sturen we ook op de vorderingen die bedrijven maken om de klimaatdoelen van ‘Parijs’ te halen. Met de MSCI Implied Temperature Rise (ITR)-methodologie kunnen we daarbij vooruitkijken. De MSCI ITR-methode is een toekomstgerichte metriek, uitgedrukt in graden Celsius, die is ontworpen om de temperatuurafstemming van beleggingen, portefeuilles en fondsen weer te geven op de mondiale temperatuurdoelstellingen.

MSCI ITR per jaar


	Waarde periode 2022	Waarde periode 2023	Verschil
Duurzaam Aandelenfonds	1,81	1,6	-11,6%
MSCI World Index	2,26	2,38	+5,3%
Paris Alligned Benchmark	1,87	1,72	-8,0%

MSCI ITR per kwartaal


	Kwartaal 2 2023	Kwartaal 3 2023	Kwartaal 4 2023	Kwartaal 1 2024
ASN Duurzaam Aandelenfonds	1,66	1,61	1,60	1,73
Paris Alligned Benchmark	1,76	1,72	1,72	2,18

Biodiversiteit

De BFFI-methode meet de biodiversiteitsvoetafdruk in ha per geïnvesteerde euro, gebaseerd op de levenscyclusbeoordelingen (LCA). Een LCA berekent het milieueffect van producten en diensten over hun gehele levenscyclus. Dit resulteert in een verwacht negatief of positief effect op de biodiversiteit (in ha) per geïnvesteerde euro per jaar ((ha/€)/jr).

Biodiversiteit footprint in ha verlies per miljoen euro geïnvesteerd per kwartaal


Kwartaal 1 2023	Kwartaal 2 2023	Kwartaal 3 2023	Kwartaal 4 2023
10,97	10,30	10,76	9,61

Financieel rendement

Nettorendement na aftrek van de kosten van het fonds t/m 30 juni 2025*

Open


	Dit jaar	12 maanden	3 jaar**	5 jaar**	10 jaar**	Vanaf de start**
Fonds	-1,60%	-2,29%	10,21%	9,60%	6,64%	7,82%

*Op basis van de Netto Intrinsieke waarde (NAV).

** De gemiddelde nettorendementen per jaar (berekend per 30 juni 2025) zijn na aftrek van de kosten van het fonds.

Step 1

Rendementsontwikkeling (groei per €100)

Getoonde periode:

1 Maand

Koersverloop

3 Maand

Koersverloop

1 Jaar

Koersverloop

3 Jaar

Koersverloop

5 Jaar

Koersverloop

10 Jaar

Koersverloop

Text

Bron: Infront Financial Technology B.V.

Maandbericht ASN Duurzaam Aandelenfonds

Toelichting resultaat

Open

Invloed van de aandelenselectie op het rendement

Open

Onze positionering naar sectoren en landen had deze maand nauwelijks invloed op de prestaties van het fonds. De negatieve performance van het fonds werd met name veroorzaakt door de selectie van bedrijven. IT-bedrijven zoals Tokyo Electron en Fortinet presteerden deze maand zwak, net als de Nederlandse RELX en Wolters Kluwer.

De Amerikaanse dollar verloor opnieuw terrein ten opzichte van de euro. Deze valutabeweging werkte in het voordeel van het fonds, omdat wij vanwege onze duurzame keuzes minder in Amerikaanse bedrijven beleggen dan de markt.

Wijzigingen in de portefeuille

Open

We hebben in augustus een positie genomen van bijna 2% in het grootste bedrijf van Taiwan; chipproducent Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC). Dit bedrijf werd in augustus toegelaten tot het duurzame beleggingsuniversum omdat het goed scoort op al onze duurzaamheidscriteria.

Daarnaast hebben we onze belangen vergroot in HubSpot, een ontwikkelaar van online CRM-software, en in het Japanse chipbedrijf Tokyo Electron. We verkochten een deel van onze positie in de Amerikaanse producent van medische apparatuur ResMed vanwege de huidige waardering. Ook sloten we onze posities in Gen Digital en het Zweedse Essity AB. Gen Digitial is na heronderzoek uit ons duurzame universum verwijderd, omdat het bedrijf na een overname financiele dienstverlening verleende die niet in lijn was met ons duurzaamheidsbeleid. De financiële- en duurzaamheidskenmerken van Essity, producent en verkoper van producten voor persoonlijke verzorging en schoonmaak, zijn momenteel iets onder het gemiddelde, waardoor het niet meer binnen ons portfolio past.

Uitgelicht: hoe technologie en de sterke yen Japan weer op de kaart zetten

Open

Japan heeft lange tijd slechts beperkte economische groei laten zien. In augustus was het rendement op de aandelenmarkten in het land met 5,5% echter hoog ten opzichte van de rest van de wereld, waar het gemiddeld uitkwam op 0,08%. Japanse technologiebedrijven profiteren volop van wereldwijde trends zoals AI en automatisering. Daarnaast maken de Japanse yen en de renteontwikkelingen het land dit jaar aantrekkelijker voor internationale beleggers. De Japanse tienjaarsrente steeg naar het hoogste niveau sinds 2008, wat wijst op een normalisering van het monetaire beleid. Japan is daarmee niet langer de ‘slapende reus’ van de aandelenmarkten. Dankzij technologische kracht en gunstige macro-economische omstandigheden levert het land een stevige bijdrage aan het rendement van het ASN Duurzaam Aandelenfonds.

Visie en vooruitzichten

Open

Universum

Wilt u weten welke ondernemingen en overheden zijn toegelaten tot het beleggingsuniversum van dit fonds? Bekijk hier het universum.

Deze bedrijven zijn goedgekeurd voor het beleggingsuniversum

Novo Nordisk

Novo Nordisk is een Deens farmaceutisch bedrijf, dat bekend staat om het ontwerpen, produceren en verkopen van een groot variëteit aan farmaceutische producten, zoals insulinepennen. Met een marktaandeel van bijna 50% op de mondiale insulinemarkt is Novo Nordisk de leidende leverancier van diabeteszorgproducten ter wereld.

Het bedrijf voldoet aan onze duurzaamheidscriteria. Novo Nordisk hanteert een fatsoenlijk beleid op alle ESG-onderwerpen en mensenrechten, vanwege het goede beleid zit Novo Nordisk al meer dan 20 jaar in ons universum.

Georg Fischer

Georg Fischer AG is een Zwitsers bedrijf en zit al sinds 2009 in ons universum. Het bedrijf pakt verschillende milieuproblemen aan in haar drie divisies: GF Piping systems, GF Automotive en GF Machining Solutions. Georg Fischer maakt vooral pijpsystemen en componenten van systemen die vloeistoffen vervoeren of bevatten. Ze bedienen klanten in de nutssector, de automobielsector, de lucht- en ruimtevaart, de water- en gassector en andere industriële markten.

Qua duurzaamheid scoort het bedrijf goed. Hoogtepunten zijn de transparantie van het bedrijf, de betrokkenheid bij alle grote initiatieven, de duurzaamheidsdoelstellingen voor 2025 en de zichtbare verbetering van het beleid in de afgelopen vier jaar.

Signify N.V.

In 2015 kreeg de lichtdivisie van Philips een zelfstandige notering aan Euronext Amsterdam. Signify N.V. biedt intelligente verlichting systemen, die zorgen voor een unieke belevenis in huis, gebouwen en in openbare ruimtes. Een groot deel van de omzet komt uit de verkoop van ledverlichting. In 2019 startte Signify in de zakelijke markt met een lease-programma voor lampen. Dit moet resulteren in lagere kosten en betere recyclebaarheid van de lampen.

Signify is sinds 2020 goedgekeurd door de duurzaamheidsexperts. wil het gebruik van plastic verpakking uitfaseren en heeft gezonde arbeidsomstandigheden voor werknemers.

Array Technologies

Array Technologies is een Amerikaanse producent van constructies, zoals tracker technologie, die de energieopbrengst van zonnepanelen optimaliseren door ze met de zon te laten meebewegen. Het bedrijf verkoopt zijn producten aan engineering- en bouwbedrijven en aan grote zonne-energieontwikkelaars en nutsbedrijven.

Array Technologies zit sinds februari 2023 in het universum. Het bedrijf heeft duidelijke doelstellingen op het gebied van klimaat en brengt hun invloed op het milieu in kaart. Ze hebben zich ook aangesloten bij de VN Global Compact en het verwijst naar de universele rechten van de mens in hun mensenrechtenbeleid.

Corporacion Acciona Energias Renovables SA

Corporacion Acciona Energías Renovables – handelsnaam Acciona Energía – is een Spaans bedrijf dat actief is in de hernieuwbareenergiesector. Acciona Energía is in 2023 toegevoegd aan het universum van het ASN Duurzaam Aandelenfonds, dit komt o.a. door de gedragscode, mensenrechtenbeleid, een regelmatige due dilligences voor haar ketenbeleid en het bedrijf draagt bij aan de wereldwijde transitie van fossiele naar hernieuwbare energie.

Het bouwt, bezit en beheert hernieuwbare- energieprojecten, waaronder windenergie op land, zonne-energie, waterkracht, thermische energie, biomassa en energieopslag.

Portfolio

Landen verdeling per 30-06-2025

Open


Land	% of NAV
Verenigde Staten van Amerika	35,7
Verenigd Koninkrijk	15,0
Nederland	8,7
Zwitserland	8,1
Japan	7,6
Australië	4,0
Denemarken	3,8
Zweden	3,8
Frankrijk	2,9
Overig	10,4

Sector verdeling per 30-06-2025

Open


Sector	% of NAV
Technologie	39,1
Basisindustrie	24,4
Gezondheidszorg	20,4
Communicatie	8,8
Consument defensief	3,1
Consument cyclish	1,8
Nutsbedrijven	1,5
Vastgoed	0,9
Overig	0,2

Grootste belangen per 30-06-2025

Open


Bedrijfsnaam	% of NAV
Advantest	3,1
Tokyo Electyron	2,9
Lam Research	2,8
KLA Corp	2,8
Applied Materials	2,7

Het fondsmanagement team

Milan Schut

Fondsmanager SRI fondsen

Open

Milan Schut is de fondsmanager van de SRI fondsen en strategieën bij ASN Impact Investors. Hiervoor deed hij als analist bij de strategieën ook uitgebreide ervaring op met het selecteren van duurzame bedrijven voor het beleggingsuniversum van ASN Impact Investors en het verzamelen en interpreteren van duurzaamheidsdata. Milan studeerde Economie in Rotterdam en werkt sinds 2017 in de financiële sector, onder andere bij EY als adviseur financieel risico en bij MSF Asset Management als portefeuillemanager.