Benut de kansen van de volgende fase in de energietransitie
In Nederland is de opmars van schone energiebronnen als zon en wind zó ver gevorderd dat de energietransitie de volgende fase ingaat. Deze nieuwe fase vraagt om lokale investeringen op de juiste plek, op het juiste moment. In het opwekken, distribueren en opslaan van energie, en in alle nieuwe manieren van energiegebruik in mobiliteit, productie en bebouwde omgeving. Daarom gaat het ASN Groenprojectenfonds vanaf 5 maart 2025 verder als het ASN Energie & Innovatiefonds.
ASN Energie & Innovatiefonds financiert groei van restgasleverancier Powercrumbs
Het ASN Energie & Innovatiefonds investeert in bewezen technologie die essentieel is voor het energiesysteem van de toekomst, waaronder duurzame energie opwekking, energieopslag, laadinfrastructuur, circulaire productie, duurzame mobiliteit en energiezuinige gebouwen. Dat doet het fonds door het verstrekken van onderhandse leningen, al dan niet achtergesteld, en door deel te nemen in het aandelenkapitaal, in projecten en ondernemingen die de energietransitie helpen versnellen en in innovaties die een duurzame samenleving aanjagen. Het fonds richt zich met name op projecten en ondernemingen in Nederland.
Spreiding over 5 sectoren
Het ASN Energie & Innovatiefonds richt zich op projecten en ondernemingen in de volgende sectoren;
Schone energieopwekking, zoals wind op land, zonne-energie, bio-energie
Schone netwerktechnologie zoals energieopslag, netbeheer, batterij-technologie en waterstof
Schone energie en circulaire productie, zoals brandstof alternatieven, energie-efficiëntie, afvalvermindering en circulaire productie
Duurzame mobiliteit, zoals EV-infrastructuur, groene waterstof en micro-mobiliteit
Gebouwde omgeving, zoals verwarmen/koelen, energie-efficiëntie en bouwtechniek
Duurzame beleggingsdoelstelling – Artikel 9
Dit beleggingsfonds richt zich specifiek op het behalen van duurzame beleggingsdoelstellingen, daarom rapporteert het fonds onder artikel 9 van de SFDR. Duurzaamheid is dan ook een verbindend en verplicht onderdeel van het beleggingsproces Lees meer
De twee duurzame doelstellingen
Energietransitie
Het versnellen van de energietransitie
Innovatie
Het aanjagen van innovatie ter bevordering van een duurzame samenleving
Het fonds investeert in technologie die essentieel is voor het energiesysteem van de toekomst, waaronder duurzame energie opwekking, energieopslag, laadinfrastructuur, circulaire productie, duurzame mobiliteit en energiezuinige gebouwen. Daarmee draagt het fonds bij aan het behoud en de verbetering van klimaat, milieu en natuur.
Nettorendement na aftrek van de kosten van het fonds t/m 31 januari 2025*
Dit jaar
12 maanden
3 jaar**
5 jaar**
10 jaar**
Vanaf de start**
Fonds
0,08%
4,31%
0,05%
-0,21%
0,07%
2,11%
*Op basis van de Netto Intrinsieke waarde (NAV).
**De gemiddelde nettorendementen per jaar (berekend per 31 januari 2025) zijn na aftrek van de kosten van het fonds.
Rendementsontwikkeling (groei per €100)
Universum ASN Energie & Innovatiefonds
De beleggingen die zijn goedgekeurd voor het ASN Energie & Innovatiefonds vindt u in het jaarverslag van dit fonds. Wel lichten we graag bepaalde beleggingen uit:
Powercrumbs
Sector Schone energie & circulaire productie
Powercrumbs, opgericht in 2019, heeft zijn technologie de afgelopen jaren succesvol ontwikkeld in samenwerking met partners als Waterschap Vallei en Veluwe, Buse Gas, GMB en Bredenoord. Deze technologie wordt gebruikt om dat ontstaat bij de vergisting van reststoffen tijdens rioolwaterzuivering te comprimeren en geschikt te maken voor transport. Waterzuiveringsbedrijven zo altijd al het biogas benutten. Powercrumbs verzamelt dit restgas en levert het aan bouwplaatsen, waar gasgeneratoren schone elektriciteit opwekken voor graaf- en andere machines en zorgt zo voor de praktische oplossing voor stikstofgevoelige gebieden en plaatsen waar netcongestie speelt.
Zonnepark Bomhofsplas
Sector Opwekking schone energie
Drijvend Zonnepark Bomhofsplas in Zwolle is een innovatief zonnepark met ruim 72.000 zonnepanelen, goed voor stroomvoorziening aan 7.000 huishoudens. Het park is gelegen op een zandwinplas en combineert duurzame energieopwekking met natuurbehoud. Door transparante panelen en biohuts wordt de biodiversiteit bevorderd. Het project is deels in lokale handen en laat zien hoe wateroppervlakken effectief benut kunnen worden voor groene energie.
Bio-LNG Hub Amsterdam
Sector Schone energie & circulaire productie
Bio-LNG is een vrijwel CO2-neutrale brandstof die wordt gemaakt van organisch afval door Nordsol installaties. Sinds 2021 staat er een installatie op het terrein van recyclingbedrijf Renewi in Amsterdam. De verwachting is dat bio-LNG en andere biobrandstoffen de komende jaren een steeds grotere rol gaan spelen in de verduurzaming van het zware weg- en watertransport. Nordsol heeft als missie om bio-LNG ‘mainstream’ te maken als schone en kwalitatief hoogwaardige brandstof voor een betaalbare prijs.
Wellsius Residential Fund 3 BV
Sector Gebouwde omgeving
Het fonds heeft €2,8 miljoen verstrekt aan Wellsius Residential Fund 3 B.V. voor de bouw van WKO-installaties in twee nieuwbouwprojecten. De missie van Wellsius is betrouwbare, betaalbare en duurzame warmte- en koude-installaties leveren voor een fossielvrije toekomst. In totaal gaan de twee WKO-installaties 180 woningen en 256 zorgwoningen duurzaam verwarmen in Capelle aan den IJssel en Haarlem.
Vaanster VIII
Sector Gebouwde omgeving
Herontwikkeling van voormalig hoofdpostkantoor in Rotterdam tot modern en duurzaam gebouw met energielabel A, volledig elektrisch en gasloos. Het fonds investeerde in de warmte-koudeopslag en stadsverwarming van het gebouw.
Kwartaalbericht
Toelichting op het resultaat
Het ASN Groenprojectenfonds eindigde 2024 met een jaarrendement van 4,44%.
De opbrengsten uit leningen waarin het ASN Groenprojectenfonds belegt, bestaan uit rente-inkomsten en wijzigingen in de marktwaarde van de beleggingsportefeuille. De rente-inkomsten vormen de basis van het rendement van het ASN Groenprojectenfonds. Zij waren ook in 2024 het hoofdbestanddeel van het fondsrendement.
Daarnaast beïnvloedt de stijging of daling van de rente op de kapitaalmarkt de waarde van de beleggingen. Het ASN Groenprojectenfonds verstrekte in 2024 alleen leningen. Als de kapitaalmarktrente stijgt ten opzichte van de (vaste) couponrente van een lening, dan daalt de waarde (koers) van de lening, en andersom. Het verloop van het fondsrendement hangt dus sterk samen met het verloop van de marktrente.
Of de kapitaalmarktrente stijgt of daalt, is vooral afhankelijk van de inflatie en de reacties daarop van de centrale banken. In de eerste helft van 2024 verhoogden deze de kapitaalmarktrente. Dit had een negatief effect op het rendement van het fonds. Vanaf half 2024 verlaagden zij de kapitaalmarktrente. Dit had weer een positief effect op het fondsrendement. Over het hele jaar genomen steeg de marktwaarde van de beleggingen in de fondsportefeuille, wat positief bijdroeg aan het fondsrendement.
Wijzigingen portefeuille
In 2024 heeft het ASN Groenprojectenfonds in totaal € 8,8 miljoen aan leningen verstrekt aan vier projecten in Nederland. Het aantal kredietnemers in de portefeuille is afgenomen door geplande algehele aflossingen, zowel in de Nederlandse als de buitenlandse portefeuille.
Er stroomden extra contanten terug in het fonds door vervroegde aflossingen en de afwikkeling van twee probleemleningen. Een probleemlening is volledig terugbetaald door de uitkering van verzekeringspremies. De andere probleemlening is geherfinancierd door een derde partij. Het overnamebedrag dekte echter niet het volledige uitstaande bedrag. Dat betekende dat we ook een marginale afschrijving moesten doen. Voor het fonds was dit echter de beste optie om van de probleemlening afscheid te kunnen nemen.
Het duurzame fondsrendement
In 2024 heeft het ASN Groenprojectenfonds geïnvesteerd in enkele bijzondere, innovatieve verduurzamingsprojecten. Daarbij speelden lokaal gedreven ondernemers en lokale gemeenschappen zoals altijd een belangrijke rol. Het fonds belegde in 2024 onder meer in:
Powercrumbs
Powercrumbs is een innovatieve onderneming die reststromen van lokaal geproduceerd biogas omzet in duurzame energie. Powercrumbs werkt met gepatenteerde oplossingen voor de opslag en distributie van biogas. Met de financiering van €5 miljoen bouwt het bedrijf extra biogasopslag en een opwerkinstallatie voor groen gas. Vaak wordt het restbiogas nog afgefakkeld. De oplossingen van Powercrumbs gaan dat tegen. Zo helpt het bedrijf CO2-uitstoot en de verspilling van waardevolle energiebronnen te verminderen. Powercrumbs transporteert biogas naar (bouw)locaties om op mobiele wijze stroom te leveren. Zo biedt het een schoon alternatief voor dieselaggregaten en vermindert het CO2-uitstoot.
Wellsius Residential Fund 3 B.V.
In mei 2024 verstrekte het ASN Groenprojectenfonds een financiering van €2,8 miljoen aan Wellsius Residential Fund 3 B.V. voor de bouw van installaties voor warmte- en koude-opslag (WKO) in twee nieuwbouwprojecten. De missie van Wellsius is betrouwbare, betaalbare en duurzame WKO te leveren voor een fossielvrije toekomst. In totaal gaan de twee WKO-installaties 180 woningen en 256 zorgwoningen duurzaam verwarmen in Capelle aan den IJssel en Haarlem.
Visie en vooruitzichten
De helft van het Nederlandse stroomverbruik kwam in 2024 uit hernieuwbare bronnen, aldus het Centraal Plan Bureau. Dat is natuurlijk goed nieuws. Door het toenemende aanbod van duurzame elektriciteit wordt het stroomnet echter steeds voller. Hierdoor is het niet altijd mogelijk om de duurzame energie terug te leveren aan het net. Dit veroorzaakt vertraging bij de realisatie van nieuwe projecten.
Energieopslag, bijvoorbeeld in batterijen of waterstof, en hybride oplossingen kunnen het volle elektriciteitsnet ontlasten. Wij willen de komende jaren het aantal financieringen van het fonds in deze technologieën uitbreiden. Daarmee dragen het fonds en zijn beleggers bij aan de hoognodige verdere ontwikkeling van energieopslag.
Portfolio
Sector verdeling op basis van geïnvesteerd kapitaal per 31-12-2024
Sector
% op basis van geïnvesteerd kapitaal
Windenergie
39,2
Zonne-energie
44,3
Decentrale energievoorziening
8,8
Duurzaam Bouwen
4,1
Overige Groenprojecten
2,7
Biomassa
0,8
Het fondsmanagement team
Rosemarijn van der Meij
Fondsmanager ASN Energie & Innovatiefonds
Rosemarijn is sinds 2019 werkzaam voor ASN Impact Investors. Rosemarijn is de Fondsmanager van het ASN Energie en Innovatiefonds en lid van het Investment Committee voor twee andere impactfondsen. Ze is expert in de financiering van energieprojecten, Sustainable Development Goals (SDG's) en impactmeting. Voordat ze naar ASN Impact Investors kwam, werkte Rosemarijn onder meer bij FMO en de Nederlandse Ontwikkelingsbank.
Anja van Gurp
Analist ASN Energie & Innovatiefonds
Anja werkt sinds 2022 bij ASN Impact Investors als analist voor het ASN Groenprojectenfonds, ze is sinds 2025 de analist voor het ASN Energie en Innovatiefonds. Voordat ze hier aan de slag ging, werkte ze als financieel analist bij ABN AMRO en volgde ze een traineeship bij de Volksbank. Anja heeft een bachelor Economie & Bedrijfseconomie en een master Corporate Finance behaald aan de Radboud Universiteit Nijmegen, beide met een sterke focus op ESG-analyses.
Mariëtta Smid
Senior Manager Duurzaamheid
Mariëtta is bij ASN Impact Investors verantwoordelijk voor het formuleren en bewaken van het duurzaamheidsbeleid. Al vanaf 2003 is ze betrokken bij de ASN-fondsen, destijds werd ze bij SNS Asset Management aangenomen als ESG-analist. De bedrijfseconoom werkte daarvoor als vermogensbeheerder en adviseur bij onder meer bij Friesland Bank, Fortis Bank en Van Lanschot Bankiers.
ASN Energie & Innovatiefonds financiert groei van restgasleverancier Powercrumbs